Pilonul II în 2027: cât poți retrage o dată și cine își poate lua toți banii

De la 5 ianuarie 2027, banii din Pilonul II de pensii se iau după reguli noi, stabilite de Legea nr. 2/2026 privind plata pensiilor private. Răspunsul practic, pe scurt: dacă ai în cont sub 15.372 lei, îi poți primi pe toți — fie dintr-o dată, fie în maximum 12 luni. Dacă ai peste acest prag, poți lua o singură dată cel mult 30% din activ, iar restul îți vine ca pensie lunară.

A doua veste, la fel de importantă: dacă te aștepți să vezi banii în ianuarie 2027, s-ar putea să mai aștepți. Legea intră în vigoare la 5 ianuarie 2027, dar plățile după noile reguli depind de autorizarea primelor fonduri de plată, care nu există încă. În august 2026, președintele APAPR estima că primul fond de plată ar putea fi autorizat abia în septembrie-octombrie 2027, în cel mai bun scenariu.

În rândurile următoare îți arăt exact cine ce bani poate lua, cu trei exemple calculate pas cu pas, și ce ai de făcut acum, cât încă ai timp să te pregătești.

Ce vei găsi în acest articol:

• Ce schimbă Legea nr. 2/2026 pentru Pilonul II și de la ce dată exact
• Pragul de 15.372 lei: cine își poate lua toți banii o dată și cine nu
• Cât poți retrage dintr-o dată (maximum 30%) și cât primești lunar, cu trei exemple calculate
• De ce plățile după noile reguli pot începe abia în a doua jumătate a lui 2027
• Impozitare, moștenire, pași concreți de făcut acum și întrebări frecvente

Ce este Pilonul II și de ce merită să știi ce se schimbă

Pilonul II este pensia privată obligatorie la care contribui dacă ești angajat. Din contribuția ta de asigurări sociale (CAS) de 25% din venitul brut, 4,75% se duce la fondul tău de pensii privat, iar restul de 20,25% rămâne în sistemul public de pensii. Banii aceia nu sunt la stat, sunt ai tăi, într-un cont individual pe numele tău.

Sumele nu sunt deloc mici. La 31 iulie 2026, Pilonul II avea 8.553.656 de participanți și active nete de 246,8 miliarde lei, conform ASF. Peste 4,6 milioane de români contribuie regulat, lună de lună, cu o medie de 437 lei virată doar în luna iulie 2026.

Fondurile au generat, în total, un câștig net de peste 108,6 miliarde lei pentru participanți până la finalul lunii iulie 2026 (date APAPR). Randamentul mediu al tuturor fondurilor, în 18 ani de funcționare, a fost de 8,6% pe an. Aproximativ 95% din active sunt investite în România: circa două treimi în titluri de stat și peste un sfert în acțiuni listate la BVB.

Pe de altă parte, fondurile au făcut deja plăți totale de 7,9 miliarde lei către peste 350.000 de participanți și beneficiari. Deci sistemul a plătit bani și până acum — doar că regulile de plată se schimbă.

Dacă ești PFA sau ai un SRL și vrei să vezi cum arată toate contribuțiile la pensie pentru fiecare formă de activitate, am detaliat totul în PFA vs SRL în 2026.

Ce schimbă Legea nr. 2/2026 de la 5 ianuarie 2027

Legea nr. 2/2026 privind plata pensiilor private a fost publicată în Monitorul Oficial nr. 2 din 5 ianuarie 2026 și intră în vigoare la 5 ianuarie 2027 (art. 113). Deci ai un an întreg să te obișnuiești cu ideea.

Până atunci, adică în regimul valabil până la 5 ianuarie 2027, banii din Pilonul II se pot lua în trei situații: la atingerea limitei de vârstă pentru pensionare, în caz de invaliditate sau de către moștenitori după deces. Ai două variante: plată unică sau plăți esalonate pe maximum 5 ani, cu rate lunare de minimum 500 lei (Norma ASF 27/2017).

De la 5 ianuarie 2027, obținerea unei pensii private este condiționată de dobândirea calității de membru al unui fond de plată (art. 50 alin. 1). Cu alte cuvinte, nu mai primești banii direct de la fondul de pensii în care ai contribuit, ci trebuie să intri într-o structură nouă, specializată pe plăți.

Există două tipuri de fonduri de plată:

• fond de plată de tip retragere programată — îți plătește activul în rate lunare, până se epuizează;
• fond de plată a pensiilor viagere — îți plătește o sumă pe toată durata vieții.

Vestea bună este că transferul activului către fondul de plată se face fără penalități de transfer și fără comision, și este scutit de impozit (art. 50 alin. 6). Deci mutarea banilor dintr-o parte în alta nu te costă nimic.

Pragul de 15.372 lei: cine își poate lua toți banii o dată

Aici este cheia întregii legi. Potrivit art. 50 alin. 2 pct. 2, poți intra într-un fond de plată doar dacă activul tău personal depășește de 12 ori valoarea indemnizației sociale pentru pensionari.

Indemnizația socială pentru pensionari este 1.281 lei în 2026. Pragul este, așadar, 12 × 1.281 = 15.372 lei. Condiția se aplică fiecărui cont individual de pensii private, nu familiei, nu gospodăriei — contului tău.

De ce contează pragul? Pentru că schimbă complet modul în care primești banii:

• Dacă activul tău NU depășește pragul, administratorul fondului de pensii îți plătește banii direct: fie plată unică, fie plăți esalonate pe o perioadă de maximum 12 luni (art. 50 alin. 3). Pentru sumele mici nu ai nevoie de fond de plată și nu treci prin noul sistem.
• Dacă activul tău DEPĂȘEȘTE pragul, treci obligatoriu prin fondul de plată și primești banii în două etape: un avans de cel mult 30%, apoi pensie lunară.

Distribuția conturilor este foarte inegală, ceea ce face pragul relevant pentru foarte mulți oameni. La 31 martie 2026, 70% din active erau deținute de doar 25% dintre participanți, iar 20% dintre participanți aveau active sub 1.834 lei (raport ASF). Cel mai mare cont avea 3,72 milioane lei. Deci o parte consistentă dintre viitorii pensionari se vor încadra sub prag și își vor putea lua banii simplu, fără fond de plată.

Cât poți retrage dintr-o dată și cât primești lunar

Pentru cei peste prag, art. 55 alin. 1-3 spune clar: la cerere, poți primi o singură dată maximum 30% din valoarea activului transferat către fondul de plată, ca plată unică înainte de începerea pensiei lunare. Restul se plătește ca pensie lunară.

La pensia de tip retragere programată, plata lunară este egală cu valoarea indemnizației sociale pentru pensionari — 1.281 lei în 2026 — actualizată anual, și se plătește până se epuizează activul (art. 60 alin. 4).

Există o excepție importantă: dacă plata la acest nivel ar dura mai mult de 8 ani, suma lunară poate fi mai mare, cu condiția ca distribuirea să dureze cel puțin 8 ani (art. 60 alin. 6). Cu alte cuvinte, dacă ai mulți bani în cont, nu ești obligat să-i primești în rate mici timp de 20 de ani — poți lua mai mult pe lună, dar nu mai repede de 8 ani.

Iată cele trei exemple, calculate pe valorile din 2026:

Retragere programată sau pensie viageră: două drumuri diferite

Legea dă două variante pentru faza de plată, iar alegerea depinde de ce vrei de la banii aceia.

La retragere programată, știi de la început tot: cât ai în cont, cât iei pe lună și cam cât ține plata. Banii sunt ai tăi și, dacă se întâmplă ceva cu tine, activul rămas merge la moștenitori. Este varianta cu control, dar și cu riscul de a rămâne fără bani dacă trăiești mai mult decât a estimat calculele.

La pensia viageră, fondul de plată îți plătește o sumă toată viața, indiferent cât trăiești. Nu mai stai să urmărești soldul, dar nici nu mai ai un activ de lăsat moștenire în același fel. Este varianta care transformă economia într-un venit pe viață.

Legea nu te obligă la una sau alta — dar alegerea se face la momentul intrării în plata pensiei private, iar detaliile practice vor depinde de ce fonduri de plată vor fi autorizate efectiv.

De ce este posibil să nu vezi banii nici în 2027

Aici este partea pe care o găsești mai rar explicată. Intrarea legii în vigoare nu înseamnă automat și începerea plăților după noile reguli.

Dispozițiile tranzitorii (art. 111) prevad că, până la autorizarea primului fond de plată de tip retragere programată, se aplică în continuare vechile reglementări. Iar fondurile de plată nu există încă.

Cristian Pascu, președintele APAPR, declara în august 2026 că primul fond de plată ar putea fi autorizat abia în septembrie-octombrie 2027, în cel mai bun scenariu (Digi24, 27 august 2026). Până atunci, dacă ieși la pensie, primești banii după regulile vechi: plată unică sau plăți esalonate pe maximum 5 ani.

Pe partea de reglementare, ASF a făcut pași: Norma nr. 15/2026 privind capitalul social al furnizorilor de pensii private (Monitorul Oficial 613/27 iulie 2026) și Norma nr. 16/2026 privind autorizarea furnizorilor (Monitorul Oficial 712/27 august 2026), ambele aplicabile de la 5 ianuarie 2027. Norma privind autorizarea fondurilor de plată era însă în consultare publică.

Practic, lanțul este: legea intră în vigoare → se autorizează furnizorii → se autorizează primul fond de plată → abia apoi încep plățile după noile reguli. Fiecare verigă durează, iar ultima nici măcar nu are un calendar oficial.

Impozitare și moștenire: cât ajunge efectiv la tine

Veniturile din pensii, inclusiv cele din Pilonul II și Pilonul III, se impozitează cu 10% pe venitul impozabil, după deducerea sumei neimpozabile de 3.000 lei pe lună și, după caz, a contribuției de asigurări sociale de sănătate. Impozitul se reține la sursă de către plătitor, deci nu te duci tu la ANAF.

Ce înseamnă asta în practică? O plată lunară de 1.281 lei, cât este indemnizația socială în 2026, se încadrează sub pragul neimpozabil de 3.000 lei pe lună. Sumele mai mari, ca avansul de 30% pe care îl poți lua dintr-o dată, intră la impozitare. Din nou, regulile se aplică la momentul plății, iar valorile se pot schimba până atunci.

La capitolul moștenire, regula este simplă și liniștitoare: în caz de deces în faza de plată, moștenitorii primesc activul rămas, ca plată unică. Nu se pierd banii — se transmit.

Un calcul realist de pensie include însă și cheltuielile fixe. Iar dacă te întrebi cum îți protejezi economiile de inflație, inclusiv banii pe care îi ții lichizi pentru anii de pensie, vezi ghidul despre protejarea economiilor de inflația din 2026.

Dacă analizezi separat economii personale, nu banii din Pilonul II, ghidul Fidelis pentru noiembrie 2026 explică maturitățile și riscurile titlurilor de stat.

Și încă ceva ce se uită des: la pensie, pe venit fix, costurile lunare ale locuinței contează enorm. Credit ipotecar vs chirie în 2026 îți arată exact cum stau calculele pe termen lung. Iar facturile la energie din iarna 2026-2027 pot lua o felie consistentă dintr-o plată de 1.281 lei pe lună — de aceea merită să știi din timp ce ajutoare există.

Ce faci concret acum, cât mai ai timp

Nu trebuie să faci nimic complicat. Trebuie doar să știi unde stai și să urmărești câteva lucruri.

Întrebări frecvente despre Pilonul II în 2027